ساده ترین تعریف برای سرمایه در گردش، امکان نقدپذیری برای یک کسب و کار یا افراد است . دارایی های جاری یک کسب و کار که یا نقد باشد یا در مدت زمان کوتاهی نقد شود را سرمایه در گردش می گویند . در این مقاله به تعریف” سرمایه در گردش چیست” می پردازیم ، نحوه محاسبه سرمایه در گردش و تاثیر آن را روی کسب و کارها بررسی کرده و در پایان فایل ((مدیریت سرمایه در گردش)) که توسط استاد عزیز و ارجمند جناب آقای دکتر حسین عبده تبریزی در کلاس افته هایی در مالی شرکت ها که برای دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه صنعتی شریف در مهرماه سال 1403 ارایه گردیده است را برای دانلود در اختیار شما خواهیم گذاشت .
نحوه مدیریت سرمایه در گردش
سرمایه در گردش نشان دهنده میزان سود آور بودن شرکت هاست و این مسئله برای کسانی که می خواهند در شرکت های بورسی سرمایه گذاری کنند بسیار حائز اهمیت است چرا که اصل ترین سرمایه ای که برای سرمایه گذار در شرکت ها به سودآوری می پردازد. همین سرمایه در گردش است. سرمایه در گردش بیشترین تاثیر را بر روی سود سازی و میزان تولیدات موثر است. به طور کلی مزایای محاسبه سرمایه در گردش بصورت زیر خلاصه می شود.
- اندازه گیری نقدینگی کوتاه مدت
- شناسایی توانایی های مدیریتی در استفاده بهینه از دارایی
- تخمین ظرفیت رشد
چرا برای کسب و کارها سرمایه در گردش مهم است؟
سرمایه در جریان نشان دهنده سود ساز بودن شرکت هاست. اینکه شرکت می تواند از پس مخارجش بر بیاید نکته مهمی است که سرمایه گذاران به آن توجه می کنند. در مورادی که شرکت نتواند سود سازی خوبی در کوتاه مدت داشته باشد ولی سرمایه در گردشش بالا باشد می توان برای بلند مدت روی آن سرمایه گذاری کرد. در مواردی که سود سازی خوبی در زمان کوتاه اتفاق بیفتد ولی سرمایه در گردش کم باشد، باید سرمایه گذاری بلندمدت کرد.
سرمایه در جریان به دلایل که در پایین به آن اشاره می شود می تواند بسیار گمراه کننده باشد.
- اگر از تاریخ خاصی برای اندازه گیری سرمایه در گردش استفاده کرده باشیم، می تواند باعث بروز ناهنجاری شود که روند خالص سرمایه در جریان در آن مشخص نشده باشد.
- دارایی جاری خیلی نقدینگی ندارندو برای پرداخت بدهی در مدت زمان کوتاه خیلی به کار نمی آیند. حساب های دریافتنی ممکن است در کوتاه مدت قابل وصول نباشد و این ممکن است پرداخت های آن ها را به تاخیر بندازد.
سرمایه در جریان چه تاثیری بر روی کسب و کار دارد؟
سرمایه در جریان نشان دهنده کارآمدی کسب و کار است و توانایی مالی سازمان را درکوتاه مدت نشان می دهد. سرمایه در جریان نشانه بهره وری عملیاتی شرکت است. در مواردی که شرکت دارایی را در ترازنامه عنوان می کند این دارایی برای پرداخت تعهدات شرکت قابل استفاده نیست. بنابراین در صورتی که بهروری شرکت خوب نباشد، افزایش در سرمایه در جریان را شاهد هستیم. در ادامه می بینید که سرمایه در گردش اگر بیشتر از ۲ باشد نشان دهنده آن است که موجودی کالا ها بیشتر از حد است و یا شرکت پول نقد مازاد خود را سرمایه گذاری نکرده است.
فرمول و نحوه محاسبه سرمایه در گردش
همانطور که در بالا به آن اشاره شد سرمایه در گردش و مدیریت آن نقش بسزایی در سلامت مالی یک کسب و کار دارد. فرمول و نحوه محاسبه سرمایه در گردش بصورت زیر است:
بدهی های جاری – دارایی های جاری = سرمایه در گردش خالص
حساب های تجاری قابل پرداخت- هزینه های تعهدی + حساب های قابل دریافت + سرمایه گذاری قابل توافق+ معادل نقدی = سرمایه در گردش خالص
برای بدست آوردن میزان ریسک سرمایه گذاری در شرکت لازم است ، نسبت سرمایه در گردش را بدست آورید . نسبت سرمایه در گردش نسبت دارایی های جاری تقسیم بر بدهی جاری است.
- در مواردی که سرمایه در گردش کمتر از یک باشد، نشانه دهنده نسبت سرمایه در گردش منفی است یعنی میزان بدهی بیشتر از دارایی است و سرمایه گذاری در چنین شرکتی پر خطر است.
- در مواردی که نسبت سرمایه در گردش بیشتر از ۱ باشد نشان دهنده آن است که دارایی شرکت بیشتر از بدهی های آن است ولی در مورادی که این عدد بیشتر از ۲ باشد، شرکت دارایی های جاری مازاد زیادی دارد که آن‌ها را در دارایی هایی بابازده بالاتر سرمایه گذاری نمی‌کند. بنابرایت بهترین عدد که برای سرمایه گذاری مناسب است عدد بین ۱.۲ تا ۲ است.
چگونه سرمایه در جریان را مدیریت کنیم؟
با توجه به اینکه دارایی های سهامداران در طول زمان و با سرمایه گذاری افزایش پیدا می کند، استراتژهی های گوناگونی وجود دارد که سهامداران که با مدیریت سرمایه در جریان نقدینگی شرکت افزایش را افزایش می دهند. برای مدیریت سرمایه در گردش اول باید بدانیم شرکت در چه حوزه ای فعالیت دارد. شرکت تولیدات دارد، در بخش فروش محصول است یا شرکت سرمایه گذار است. اول باید به شناسایی فرصت ها در بازه های زمانی پرداخت و مخارج احتمالی شرکت ها را برآورد کرد تا بتوان احتمال سود سازی را بررسی کرد. سرمایه در جریان مستقیما بر روی سود سازی موثر است. در بهترین شرایط، میزان ناکافی سرمایه در گردش می‌‌تواند به فشارهای مالی بر شرکت، تعداد پرداخت‌‌های با تأخیر به اعتباردهندگان و فروشندگان منتهی شود. همه این موارد درنهایت باعث کاهش نرخ اعتباری شرکت می‌شود.
مدیریت سرمایه در گردش برای سودآوری و حفظ جریان نقدی مثبت برای هر کسب و کاری که به دنبال پایداری، رشد و توسعه است، حیاتی است. از نظر فنی، سرمایه در گردش زمانی مثبت است که دارایی های متعلق به یک کسب و کار بیشتر از بدهی ها باشد. یکی از وظایف شرکت های حسابداری مدیریت سرمایه در گردش شما می باشد.
سرمایه در گردش منفی ممکن است ناشی از داشتن بدهی های بالاتر از دارایی ها باشد. فعالیت هایی مانند خریدهای با ارزش بالا یا سرمایه گذاری توسط یک کسب و کار می تواند به طور موقت بر سرمایه در گردش تأثیر بگذارد و باعث شود که برای مدت کوتاهی منفی شود تا تعادل برقرار شود.
مدیریت سرمایه در گردش برای کسب و کارها، به ویژه استارت آپ‌ها و شرکت‌های کوچک تا متوسط ضروری است. این تضمین می‌کند که کسب و کارها از پول و دارایی‌های مورد نیاز برای راه اندازی کسب و کار خارج نمی‌شوند.
تعداد بسیار بالای دارایی ها ممکن است به معنای سرمایه در گردش مثبت باشد، اما می تواند به عنوان یک کسب و کار تعبیر شود که دارایی های خود را به اندازه کافی مدیریت نمی کند تا به سود مالی تبدیل شود.
از سوی دیگر، سرمایه در گردش منفی برای مدت طولانی ممکن است نشان دهنده این باشد که کسب و کار ممکن است پایدار نباشد.
مدیریت سرمایه در گردش برای کسب و کارها مهم است که به طور منظم ردیابی و نظارت کنند تا اطمینان حاصل شود که پول نقد کافی همیشه در دسترس است.
ارتباط سرمایه در گردش با جریان نقدی
جریان نقدی معیار وجه نقد واقعی موجود در شرکت است. هر گونه تغییر در جریان نقدی می تواند بر سرمایه در گردشی که یک کسب و کار در اختیار دارد تأثیر بگذارد.
حفظ جریان نقدی مثبت برای تضمین سرمایه در گردش کافی حیاتی است. یک جریان نقدی منفی نشان می دهد که پول بیشتری در مطالبات یا بدهی ها قفل شده است. جریان نقدی منفی همچنین به این معنی است که نقدینگی کافی برای عملیات وجود ندارد. جریان نقدی مثبت به افزایش سرمایه در گردش تبدیل می شود.
در اصطلاح تجاری، جریان نقدی نشان دهنده وجود و در دسترس بودن وجه نقد است، در حالی که سرمایه در گردش مربوط به دارایی های متعلق به کسب و کار یا بدهی هایی است که دارد.
هرگونه تغییر در سرمایه در گردش در صورت جریان نقدی کسب و کار منعکس می شود. خرید دارایی مانند ملک یا محل می تواند به عنوان کاهش در صورت جریان نقدی ثبت شود. سرمایه در گردش نیز کاهش می یابد زیرا جزء نقدی دارایی های جاری متعلق به شرکت کاهش می یابد.
مدیریت مداوم سرمایه در گردش به ردیابی دارایی های تجاری در هر زمان معین کمک می کند، اما هنگام تعیین سلامت مالی در بلندمدت یا کوتاه مدت، جریان نقدی نیز باید تحلیل شود. به عنوان مثال، اگر بدهی بلندمدت منجر به ایجاد درآمد و جریان نقدی قابل توجهی از کسب و کار نشود، ممکن است تأثیر منفی داشته باشد.
از سوی دیگر، خرید یا سرمایه گذاری بزرگ که منجر به کاهش جریان نقدی می شود، ممکن است تصمیم خوبی باشد زیرا پتانسیل ایجاد درآمد بالاتر برای کسب و کار را دارد.
ساده کردن حسابداری برای مدیریت بهتر سرمایه در گردش
مدیریت سرمایه در گردش یک عملکرد حسابداری واست که به گزارش های سلامت مالی یک کسب و کار کمک می کند.
کارکردهای حسابداری ساده می تواند به اطمینان از گزارش قابل اعتماد در مورد سرمایه در گردش کسب و کار کمک کند. این موارد می تواند شامل عوامل متعددی باشد:
– ثبت به موقع و دقیق خریدهای انجام شده توسط کسب و کار.
– بدهی های بلند مدت و کوتاه مدت که بر سرمایه در گردش و جریان نقدی متفاوت تأثیر می گذارد. به نوبه خود، این عوامل بر سلامت مالی شرکت منعکس می شود.
اگر بدهی بلند مدت درآمد ایجاد کند، ممکن است منجر به جریان نقدی منفی نشود. به طور مشابه، یک بدهی کوتاه مدت ممکن است در غیاب هر گونه درآمد ایجاد شده، در واقع منجر به جریان نقدی منفی شود.
– سوابق ضعیف می تواند منجر به برداشت نادرست در مورد سرمایه گذاری های واقعی، نقدینگی و ثبات عملیاتی یک کسب و کار شود.
اصول اولیه سرمایه در گردش
سلامت مالی یک کسب و کار، از جمله عواملی مانند جریان نقدی و مدیریت سرمایه در گردش، به حسابداری دقیق بستگی دارد. در اینجا برخی از ملاحظات هنگام کار برای حفظ سرمایه در گردش مثبت در همه زمان ها وجود دارد.
– حسابداری برای پیگیری مجموعه ها، نگهداری حساب های دریافتنی و پرداختنی و اطمینان از انجام به موقع تعهدات پرداخت.
– بهینه سازی تعهداتی مانند پرداخت مالیات و اعتبارات قابل اجرا، به خصوص اگر ساختار کسب و کار شما به شما اجازه می دهد از مشوق هایی که امکان استفاده از آن را دارید استفاده کنید.
– سرمایه در گردش کافی برای اطمینان از کارایی عملیاتی و همچنین نقدینگی موجود برای هرگونه خرید تجاری فوری.
– ردیابی نکردن سرمایه در گردش یا جریان نقدی می تواند در صورت نیاز به در دسترس نبودن وجوه منجر شود.
استفاده از کمک های حرفه ای برای خدمات حسابداری می تواند از جریان کاری و همچنین مدیریت جریان نقدی مراقبت کند. این امر به ویژه برای کسب و کارهای رو به رشدی که باید فرصت های تجاری جدید و خطوط جدیدتری از درآمدزایی را بدون تأثیرگذاری بر تعهدات مالی موجود دنبال کنند، مفید است.
اسلایدهای جدید سرمایه در گردش برای تدریس یا استفاده‌ی دوستان
